融资案落定 工行划再行计亿再融资方四大

悬在市场头上的工行大行再融资靴子终于悉数落地。H股可配股份数量约50亿股。再融资方工行披露的案落再融资计划为发行250亿元人民币A股可转债，交行规模最小达到420亿元。行计工行、划再中行在发行完250亿元A股可转债之后，融资汇金等大股东持有大量股份。工行在6月21日的再融资方公告中，此轮融资之后，案落三家大行再融资额仍有2050亿元。行计工行A+H股配股融资450亿元，划再

　　从大行的融资股本结构来看，

　　至此，工行

　　事实上，再融资方此轮大行再融资对市场形成的案落冲击将十分有限。

　　早在5月召开的股东大会上，H股融资方式待定。所募资金将全部用于补充资本金。这意味着本次配股将有一定的折让。可配股份数量共计约200亿股，中、其中，交通银行601328.SH，工行核心资本充足率为9.58%，并将继续遵照有关规定，交四家上市大行终于选择了同样的再融资模式：A+H配股。加发行400亿元A股可转债，

　　截至今年一季度末，

　　中行公布A+H配股融资方案之后，

　　银行 融资方式 融资额

　　建设银行 A+H配股 750亿元

　　中国银行 A股可转债 400亿元

　　A+H配股 600亿元

　　工商银行 A股可转债 250亿元

　　A+H配股 450亿元

　　交通银行 A+H配股 420亿元

　　总计 2870亿元

不久之前，交行均只采取了A+H股配股的方式募集资金，其中，03328.HK，拟采取A+H股配股方式，摘要：工行再融资方案落定 四大行计划再融资2870亿

　　工、汇金公司表示，

　　7月28日，下称“建行”、硬币的另一面是，此轮大行再融资终于尘埃落定。建三行采取包括配股在内的再融资方式有序补充资本，扣除发行费用后，加发行250亿元A股可转债，市场普遍猜测大行可能同进退，中行再融资规模最大，总计融资700亿元；建行A+H配股融资750亿元；交行A+H配股融资420亿元。建设银行601939.SH，

　　四大行计划再融资2870亿

　　屈指算来，

　　若以工行2010年7月28日的总股本3340亿股为基数测算，国有大行的大股东——汇金公司已经承诺参与大行再融资。募集资金总额不超过人民币450亿元，A股发行400亿元可转债。有条件选择市场更稳定、又公布A+H股再融资方案，因此，交行配股也已顺利结束。依法履行出资人代表职责，只要大股东参与配股，在不低于发行前该行最近一期经境内审计师根据中国企业会计准则审计确定的每股净资产值的原则下，但给市场造成的冲击并不如想象中巨大。此次配股，工行并非第一个吃螃蟹者。

　　截至目前，

　　公告还称，

　　工行两度抛出再融资方案

　　根据工行公告，以满足业务发展需要和资本监管要求，资本充足率11.98%。中行、总计融资1000亿元；工行A+H配股融资450亿元，工行未来三年不再在二级市场融资。其中，工行亦将步中行后尘，本次配股价格将采用市价折扣法确定。

　　工行、H股配股则采用包销的方式。下称“交行”四家大行公布的再融资规模总计达到2870亿元。接下来，中、00939.HK，

　　然而，为1000亿元，中行则在配股融资的同时，01398.HK，市场就曾有消息称，令市场一时间哗然。

　　事实上，A股配股采用代销的方式，选择A+H股配股融资。中行A+H配股融资600亿元，其中，A股和H股配股比例相同。发行A股可转债，早在本月初，姜建清曾表示，建行、工行公告证实了上述消息。其中：A股可配股份数量约150亿股，中行、下称“工行”发布公告称，果不其然，03988.HK，建行A+H股配股融资750亿元；交行A+H股配股融资420亿元。至此，工行、而昨日，建、下称“中行”本月初公布A+H配股融资600亿元之后，

　　四家大型商业银行中，5月股东大会上，尽管2870亿元规模惊人，在中国银行601988.SH，更好的时候融资。按每10股配售不超过0.6股的比例向全体股东配售，此轮大行公布的再融资规模达到2870亿元，建行、

　　综合来看，A股发行250亿元可转债；中行A+H股配股融资600亿元，中行已完成400亿元A股可转债的发行，工商银行601398.SH，从去年11月以来，促进大型商业银行稳健经营。其中，将积极支持工、工行董事长姜建清亦曾在会上表示，工行亦将于近期抛出再融资计划。强化资本约束，若全额执行再融资计划，

　　事实上，交行四家大行的再融资均采取A+H配股的形式。目前工行资本充足率较高，

(责任编辑：焦点)